T2G SPR 检测 —— 扫单被动复用
同一个订单 ID。先主动扫单，然后被动复用。
SPR 检测的是：同一个订单 ID 先主动扫过市场，随后又在扫单的末端作为被动流动性重新出现 —— 在毫秒之内，暴露出同一个参与者完整的生命周期。
买方扫单 · 209 手 · 11 个价位 7159.50 → 7162.00
95.2% 是小于 6 手的小单
主动阶段
95.2% 是小于 6 手的小单
主动阶段
复用 · 331 手 · 1 个价位 · +3 毫秒 同一个订单 ID —— 这次是被动
占相连总量的 61.3%
被动复用阶段
占相连总量的 61.3%
被动复用阶段
SPR 买方 · 540 手相连 扫单 209 + 复用 331
11 个相连的价位
检测到完整的生命周期
11 个相连的价位
检测到完整的生命周期
SPR · 一个订单 ID，两种角色，一条生命周期
209 扫单手数
主动阶段 · 11 个价位
331 复用手数
被动阶段 · 1 个价位
540 相连总量
整条生命周期的量
+3ms 时间差
从扫单到被动复用的延迟
第 1 阶段 —— 主动扫单
同一个订单 ID 跨 11 个价位主动买入，从 7159.50 一直到 7162.00，成交 209 手。95.2% 的成交小于 6 手 —— 这是碎片化扫单的特征，与触发止损或者顺着散户动量走的行为一致。
第 2 阶段 —— 被动复用
仅仅 3 毫秒之后，同一个订单 ID 又在 1 个价位上作为被动流动性出现。331 手以被动方式成交 —— 占整条相连生命周期的 61.3%。这个参与者先主动扫了一遍，然后把同一张订单放到被动一侧，去接对面过来的流量。
01
MBO ID 关联
同一个订单 ID 在主动成交和被动成交两边都被跟踪
02
生命周期检测
扫单阶段和被动复用阶段被关联成同一个 SPR 事件
03
相连规模
总量 = 扫单手数 + 复用手数 —— 这里是 209+331=540 手
04
相连占比
被动复用占整条生命周期的百分比 —— 这里是 61.3%，被动占主导
同一个 ID 同一个订单 ID
540 手 相连的生命周期
61.3% 被动复用占比
+3ms 阶段时间差