T2G DOM Academy

Avant qu'une détection ne puisse signifier quoi que ce soit, il faut que le carnet d'ordres cesse de ressembler à du bruit. Ce module construit le modèle mécanique qui soutient toutes les leçons suivantes : ce que contient chaque colonne, ce que fait un ordre à cours limité pendant qu'il attend, et ce qui arrive réellement au carnet quand quelqu'un traverse le spread. Chaque idée y est travaillée sur un carnet rejouable que vous parcourez événement par événement.

• 1.1 Trois DOM, un seul marché Le même instant de l’ES dans trois order books — et ce que chaque génération de DOM peut ou ne peut pas vous dire.
• 1.2 Ce que montre un DOM L'échelle des prix et ses colonnes : les bids en attente, les asks en attente, et les prints qui atterrissent entre les deux.
• 1.3 Ordres à cours limité et ordres au marché Les deux façons d'agir sur le carnet — attendre d'être exécuté, ou payer pour l'être tout de suite.
• 1.4 Stops et le moteur d’appariement Un stop est un ordre au marché doté d’un attribut de prix — il n’est pas dans le carnet, et c’est pourquoi il dérape.
• 1.5 La file d'attente Priorité prix-temps : pourquoi deux ordres au même prix ne valent pas la même chose.
• 1.6 Mécanique de l'exécution Pas à pas dans un ordre au marché qui mange le côté opposé du carnet.
• 1.7 Absorption et slippage Les deux issues de l'agression : le niveau tient, ou le prix se déplace.
• 1.8 Ajouts, retraits et annulations De la taille qui apparaît et disparaît sans qu'un seul trade ne s'imprime.
• 1.9 Le spoofing, et ce qu'il n'est pas Le mot auquel tout trader pense quand de la taille disparaît, et la seule chose qu'un carnet ne peut pas montrer.
• 1.10 Ticks et instruments Les futures bougent en ticks, pas en pips — et chaque contrat définit le sien.
• 1.11 Contrats et rollover Les contrats trimestriels, leurs symboles, et la semaine où deux d’entre eux vivent en même temps.
• 1.12 MBP contre MBO Profondeur agrégée contre données au niveau de l'ordre — la distinction sur laquelle repose toute la méthode T2G.
• 1.13 Suivre le flux d'ordres Neuf ordres sur un carnet complet — tous les mécanismes du module, en même temps.

Le module 1 a enseigné la file d'attente comme mécanisme et montré pourquoi la profondeur agrégée la détruit. Le T2G DOM, lui, la dessine. Ce module porte sur une seule colonne — la colonne Orders — et sur ce qui s'y lit : comment la liquidité se répartit entre les deux côtés, ce qui tient un groupe d'ordres ensemble, ce que la composition d'un niveau dit que son total ne peut pas dire, et comment un ordre se comporte une fois qu'il commence à bouger. Il se termine sur les limites de cette lecture, car la colonne n'est qu'une partie de la lecture d'un carnet, jamais sa totalité.

• 2.1 La colonne Orders Ce que la colonne dessine, et les trois réglages qui la rendent lisible.
• 2.2 Ce qu'il faut regarder Les caractéristiques d'un ordre, sous forme de carte à parcourir plutôt que de liste à mémoriser.
• 2.3 Lire une distribution Alignements, zones, et ce que la position dans la file dit de l'ancienneté.
• 2.4 Composition et signature De quoi un total est fait, et ce qui fait que des ordres dispersés vont ensemble.
• 2.5 Lire les comportements Chasing, pulling et defending — ce que les badges disent et ce qu'ils ne montrent pas.
• 2.6 Au-delà des badges Annuler-replacer, liquidité surprise, et la surveillance qu'aucune détection ne fera à votre place.
• 2.7 Réglages et templates La fenêtre de réglages, et conserver une configuration reproductible.

Le module 2 a lu la liquidité — de la taille qui peut s'exécuter, se retirer, changer. Ce module lit l'autre moitié : des transactions déjà faites. Les colonnes At Bid et At Ask sont là où s'impriment les ordres agressifs, ce qui en fait le volume qu'interprète n'importe quel graphique, et le T2G DOM montre ce volume sur une fenêtre que vous réglez en millisecondes plutôt que sur une bougie décidée par l'unité de temps de quelqu'un d'autre.

• 3.1 Ce que montre l'inside print Du volume exécuté, deux colonnes, et la fenêtre sur laquelle il est compté.
• 3.2 Le momentum dynamique du prix Haussier, baissier ou latéral — lu là où les impressions s'arrêtent.
• 3.3 Les gaps Toutes les cases blanches ne se valent pas. Certaines sont des événements.
• 3.4 Le passive response gap Le gap que l'add-on trouve pour vous, et ce que disent ses chiffres.
• 3.5 Lire le volume Ce qui est gros — et trois directions pour comparer.
• 3.6 Les imbalances Un côté au moins le double de l'autre, en trois géométries.
• 3.7 Les jumeaux La même comparaison qui ressort à égalité — et le nœud composite, où plusieurs figures s'empilent.
• 3.8 L'agresseur market Un ordre market, un ID, et ce que le badge dit de ce qui l'a reçu.
• 3.9 Les cascades de stops Une série d'ordres stop, beaucoup d'ID, dessinée là où elle est passée.
• 3.10 Les sweeps Un ordre qui traverse plusieurs niveaux, et ce que ça coûte à celui qui l'envoie.
• 3.11 SPR — Sweep Passive Reuse Un identifiant d'ordre, agressif puis passif, et le niveau où il a changé de rôle.
• 3.12 DSWEEP — le sweep dual Un sweep sur l'E-mini et l'E-micro à la fois, et la plage qu'il laisse derrière lui.
• 3.13 OOS — hors spread Une rafale à la frontière du meilleur bid/ask ou au-delà, tenue hors du carnet d'ordres à dessein.

Tout ce qui précède s'est lu sur de la taille visible. Un iceberg, c'est de la taille qu'on ne voit pas : un ordre qui montre une tranche, se la fait prendre, et en remet une autre. Rien dans la colonne Orders ne dit qu'il est là, et l'inside print ne le dit pas non plus — seulement le fait que le niveau continue de répondre. Ce module, ce sont les deux colonnes qui le rendent visible : ICB Active, ce qui se recharge maintenant, et ICB Cum, l'endroit où des icebergs ont tenu jusqu'à leur dernier lot. La seconde se révèle être quelque chose que la formation n'a pas encore croisé : un profil qui redéfinit son propre range sans que le marché ait à revenir le tester.

• 4.1 Ce qu'est un iceberg De la taille cachée qui se recharge, comment le DOM la déduit du flux de messages, et celle qu'il ne peut pas voir.
• 4.2 La colonne ICB Active Lire une étiquette : volume, ancienneté, déplacement — et ce que veulent dire plusieurs étiquettes sur un niveau.
• 4.3 La colonne ICB Cum Où des icebergs ont été entièrement consommés : la barre, les deux nombres, la fenêtre, et le temps de chauffe qu'elle exige.
• 4.4 Le profil dynamique d'absorption Quarante minutes d'une séance, lues à travers ICB Cum — et pourquoi ce n'est pas un volume profile.